Resposta:

José Augusto:

Durante a campanha de Canudos, alguns soldados se aquartelaram num morro chamado da Favela, devido a essa planta que ali existia em grande quantidade.
Quando voltaram para o Rio, instalaram-se no Morro da Providência e o rebatizaram de Favela, de onde o nome para “conjunto de habitações não-regularizadas”.